Yazar "Apan, Mehmet" seçeneğine göre listele
Listeleniyor 1 - 14 / 14
Sayfa Başına Sonuç
Sıralama seçenekleri
Öğe An Assessment of the Paper Industry Firms Listed in Borsa Istanbul Using Entropy-Based MAUT Method(Springer International Publishing Ag, 2017) Apan, Mehmet; Oztel, Ahmet; Islamoglu, MehmetThe aim of this study is to measure the market and financial performance of the paper industry firms listed in Borsa Istanbul by adopting multiple attribute utility theory (MAUT) which is one of the most widely used multi-criterion decision-making (MCDM) methods. The performance of the firms is assessed for the period between 2011 and 2013. The weights of evaluation criteria are determined by applying entropy, which is an objective weighting method. In the analysis, the firms are ranked by integrating entropy-based MAUT method. According to the analysis results, Kartonsan has the highest performance rate for all the years, whereas Viking has shown the poorest performance except for the year 2011. During the period, Mondi and Olmuksan, which are acquired by foreign investors, have shown relatively stable performance; however, the performance rate of Kaplamin is unstable. The only firm that has a rising performance trend during the period is Alkim. On the other hand, the sample is also analyzed by using equal weighted MAUT.Öğe Bankaların marka değeri performansları ile fi-nansal performanslarının karşılaştırmalı analizi: türk mevduat bankaları üzerine bir uygulama(2020) Apan, MehmetBu çalışmada, Türk mevduat bankalarının marka değeri değişimleri ile finansal performans değişimleri karşılaştırmalı olarak incelenmiştir. Analiz verisi, 2012-2018 dönemini için bankaların marka değerleri ile finansal değişkenlerinden oluş-maktadır. Bankaların marka performansları marka değerlerine dayalı olarak belirlenmiştir. Diğer yandan bankaların finansal performansını belirlemek için Entropi ağırlıklandırma ve TOP-SIS çok kriterli karar verme yöntemleri kullanılmıştır. Ampirik analizlerde bankaların marka değeri değişimleri ile finansal performans değişimlerinin farklı sonuçlara sahip olduğu göz-lenmiştir. Bankaların 6 tanesinin marka değeri değişim ortala-ması ile TOPSIS performans değişim ortalaması arasındaki iliş-kinin aynı yönde olması, bu bankalar için marka değeri deği-şimlerinin finansal performansa yansıdığı şeklinde söylenebilir. Ancak 4 bankanın marka değeri değişim ortalaması ile TOPSIS performans değişim ortalaması arasındaki ilişkinin ters yönde olması ise bu bankalar için marka değeri değişimlerinin finan-sal performansı etkilemediği şeklinde yorumlanabilir.Öğe Bütünleşik entropi-edas yöntemi ile nakit akım odaklı finansal performans analizi: bist orman, kâğıt, basım endeksi’nde işlem gören firmaların 2011-2018 dönem verisinden kanıtlar(2020) Apan, Mehmet; Öztel, AhmetBu çalışmada, Borsa İstanbul (BIST) Orman Kâğıt Basım Endeksi’nde işlem gören firmaların nakit akım odaklı finansal performansları Bütünleşik Entropi-EDAS yöntemi kullanılarak karşılaştırmalı analiz edilmiştir. Analizde kullanılan yöntemler karar verici veya uzman görüşüne ihtiyaç duymayan objektif yöntemler oldukları için tercih edilmişlerdir. Çalışma kapsamında endekste yer alan 15 adet firma alınmış ve finansal performanslarının belirlenmesi için 2011-2018 yıllarına ait veriler kullanılmıştır. Çalışmada değerlendirme kriteri olarak, literatürde nakit akım odaklı finansal performans analizlerinde yaygın olarak kullanılan 12 adet finansal oran (kriter) seçilmiş ve bu kriterler bilanço, gelir tablosu ve nakit akım tabloları yardımıyla hesaplanmıştır. İlk olarak Entropi yöntemi ile kriterlerin ağırlıkları belirlenmiş ve daha sonra EDAS yöntemi ile firmaların performansları sıralanmıştır. 2011-2018 periyodu Entropi ağırlıkları ortalamalarına göre, İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları / Duran Varlıklar oranı, önem düzeyi en yüksek kriter olmuştur. EDAS yöntemiyle yapılan performans sıralamalarında, KARTN firması 2015 yılı haricinde diğer yıllarda gösterdiği yüksek performans ile tüm yıllar ortalamasında en başarılı firma olmuştur. GENTS firması ikinci olurken, SAMAT ve HURGZ sıralamada son sıralarda yer almışlardır.Öğe Camels modeli ile finansal performans ölçümü: seçili azerbaycan bankalarından güncel kanıtlar(2024) Apan, Mehmet; Marazada, FaridBu çalışmada, Azerbaycan Bankacılık Sektörü’nde faaliyet gösteren seçili 10 bankanın 2015-2020 dönem verisi kullanılmıştır. Bankaların finansal performans ölçümleri, CAMELS modeli ile yapılmıştır. Ampirik analizlerde ABB bankasının 123,98 ortalama CAMELS bileşik puanı ile en yüksek performansa sahip olduğu belirlenmiştir. Ayrıca araştırma döneminde her yıl için ABB ve BOB bankalarının hep pozitif CAMELS bileşik değerlerine sahip oldukları gözlenmiştir. Diğer bankaların ise bazı yıllarda pozitif bazı yıllarda ise negatif CAMELS bileşik değerine sahip oldukları belirlenmiştir. Analiz döneminde seçili Azerbaycan bankalarının CAMELS sermaye yeterliliği, aktif kalitesi, yönetim kalitesi, kazanç kalitesi, likidite durumu ve piyasa riskine duyarlılık ana bileşenleri için farklı sonuçlar elde ettikleri gözlenmiştir.Öğe Comparative Empirical Analysis of Financial Failures of Enterprises with Altman Z-Score and VIKOR Methods: BIST Food Sector Application(Univ Wollongong, 2018) Apan, Mehmet; Oztel, Ahmet; Islamoglu, MehmetThis study includes an empirical review of the financial failure of enterprises. For the empirical analysis, 2008-2014 period data for enterprises operating in the Food and Drink Sector traded on BIST (Borsa Istanbul), were used. The financial failures of these enterprises were first determined according to the Altman Z-Score method, and the financial success rankings of the enterprises were then determined by the VIKOR (VIseKriterijumsa Optimizacija I Kompromisno Resenje) method, which is one of the MCDM (Multiple Criteria Decision-Making) methods. The empirical analysis results obtained from these two different methods have been comparatively evaluated and interpreted. In this study, the VIKOR method is suggested as an alternative method for financial failure analysis.Öğe Determination of the Efficiencies of Textile Firms Listed in Borsa Istanbul by Using DEA-Window Analysis(Sosyoekonomi Soc, 2019) Apan, Mehmet; Alp, Ihsan; Oztel, AhmetGlobal competition enables countries' advantageous sectors to stand out as an indicator of their economic power. The importance of these sectors may vary by country or the time period they operate in. The textile industry is one of the sectors that significantly contributes to Turkey's economic growth. Thus, it is important to monitor the financial activities of the firms in the textile sector as a performance indicator since it is evident that the financial efficiency of each company will contribute positively to the overall efficiency of the whole sector. In this study, the financial activities of 19 firms in the textile sector being traded on Borsa Istanbul (BIST) for the period 2008-2017 are examined. For efficiency analysis, DEA (Data Envelopment Analysis)-Window Analysis method was applied by using financial indicators of these companies. It was observed that the highest average efficiency value of the companies was realized in 2017 with 94.09%. The average activity levels in other years were found to be in the range of 60%-90%. In the empirical analysis, the efficiency values of the top five companies were determined to be at the level of 90%-100%. DESA has achieved the most successful performance in average efficiencies with a score of 98.04 when the whole period is considered. SONMEZ and MENDERES firms have taken the second and the third places with scores of 97.40 and 94.74, respectively. The close performances of the top three firms were also observed in three-years windows. However, in the three-year window analysis, SONMEZ ranked the first, DESA ranked the second and MENDERES ranked the third according to their average scores. One of the reasons for this small difference between the rankings is that, firstly, the firms' performances have been very close to each other, and secondly the effect of the low score (76.11) obtained by SONMEZ in 2008 has been diminished for the firm in the three-year window analysis. KARSU occupied the last place with the lowest average efficiency score in both rankings.Öğe Determination of the efficiencies of textile firms listed in borsa istanbul by using dea-window analysis(2019) Apan, Mehmet; Alp, Ihsan; Öztel, AhmetGlobal competition enables countries’ advantageous sectors to stand out as an indicator of theireconomic power. The importance of these sectors may vary by country or the time period they operatein. The textile industry is one of the sectors that significantly contributes to Turkey’s economic growth.Thus, it is important to monitor the financial activities of the firms in the textile sector as a performanceindicator since it is evident that the financial efficiency of each company will contribute positively tothe overall efficiency of the whole sector. In this study, the financial activities of 19 firms in the textilesector being traded on Borsa Istanbul (BIST) for the period 2008-2017 are examined. For efficiencyanalysis, DEA (Data Envelopment Analysis) -Window Analysis method was applied by using financialindicators of these companies. It was observed that the highest average efficiency value of thecompanies was realized in 2017 with 94.09%. The average activity levels in other years were found tobe in the range of 60%-90%. In the empirical analysis, the efficiency values of the top five companieswere determined to be at the level of 90%-100%. DESA has achieved the most successful performancein average efficiencies with a score of 98.04 when the whole period is considered. SÖNMEZ andMENDERES firms have taken the second and the third places with scores of 97.40 and 94.74,respectively. The close performances of the top three firms were also observed in three-years windows.However, in the three-year window analysis, SÖNMEZ ranked the first, DESA ranked the second andMENDERES ranked the third according to their average scores. One of the reasons for this smalldifference between the rankings is that, firstly, the firms’ performances have been very close to eachother, and secondly the effect of the low score (76.11) obtained by SÖNMEZ in 2008 has beendiminished for the firm in the three-year window analysis. KARSU occupied the last place with thelowest average efficiency score in both rankings.Öğe Entropi yöntemine dayali camels performans değerlendirme modeli: türk mevduat bankalari üzerine bir uygulama(2019) Apan, Mehmet; Öztel, Ahmet; Ceyhan, İsmail FatihBankaların finansal performanslarını değerlendirmede CAMELS (Capital, Asset, Management, Earnings,Liquidity, Sensitivity) modeli, oldukça kullanışlı bir modeldir. Bileşenlerin ölçülebilirliği ve hesaplamalarınkolay olması bu modelin yaygın olarak kullanılmasına neden olmuştur. Modelde CAMELS bileşenlerine vebunların alt kriterlerine ağırlık değerleri atanması ise önemli bir yer tutmaktadır. Ağırlıkların değişmesininperformans sıralamasının değişmesine yol açtığı göz önüne alındığında, ağırlıklama önemli bir sorunoluşturmaktadır. Literatürde ağırlıklama için henüz genel geçerli bir kural ortaya konulmamıştır. Bu nedenleçalışmada, ağırlıklama için objektif bir yöntem olan Entropi yöntemi önerilmektedir. Böylece, Entropiağırlıklamaya dayalı yeni bir CAMELS modeli ortaya koyulmuştur. Uygulama olarak Türkiye’de faaliyetgösteren mevduat banka gruplarının 2002-2016 dönemi performansları sahiplik yapısına göre analiz edilmiştir.Araştırma döneminde, toplam CAMELS skorlarına göre KSMB (Kamu Sermayeli Mevduat Bankaları) grubunun,ÖSMB (Özel Sermayeli Mevduat Bankaları) ve YSMB (Yabancı Sermayeli Mevduat Bankaları) gruplarına göredaha iyi bir finansal performans gösterdikleri tespit edilmiştir.Öğe Firmaların konvansiyonel banka ve katılım bankası tercihini etkileyen faktörlerin belirlenmesine yönelik nitel bir araştırma: karabük ilinden kanıtlar(2021) Terzı, Hasan; Apan, Mehmet; Atar, AbdulkadirBilindiği gibi bankalar, reel sektöre kaynak sağlayarak ülke kalkınmasında önemli\rrol oynamaktadırlar. Ülkelerin kalkınması, bankacılık sektörünün topladığı\rmevduatı kredi olarak ekonomik birimlere sunması ile gerçekleşmektedir. Özellikle\rKOBİ ölçeğindeki firmaların kaynak ihtiyacının sağlanması ile ülkede katma değerli\rinovatif ürünlerin üretimi sağlanmakta, istihdam artışı ile milli gelirin artışı\rsağlanmaktadır. Ülkeler, ekonomik büyümelerini sağlamak için kaynak yetersizliği\ryaşayan ve gelişme potansiyeli yüksek olan firmaların üretim yapabilmelerini teşvik\ramacıyla bankacılık sektöründeki farklı banka grupları ile fon sağlamaya yardımcı\rolabilmektedir. Ayrıca bankacılık sektörüne yeni bankaların girmesi ile firmalara\rfinansman sağlama konusunda rekabet artışı sağlanabilmekte ve böylece kredi\rmaliyetlerinin düşmesi ve firmaların kredi alabilme fırsatının artması mümkün\rolabilmektedir. Bu kapsamda faizsiz bankacılık prensiplerine göre çalışan katılım\rbankaları, firmalara kredi sağlamada alternatif oluşturma ve faiz hassasiyeti için\rseçenek oluşturmaktadır. Son zamanlarda Türkiye’de kamu bankaları tarafından\rkurulan katılım bankalarının sektöre girmesinin, katılım bankacılığı sektörünün\rgelişmesi ve büyümesi noktasında önemli bir motivasyon kaynağı olması\rbeklenmektedir.\rÖlçeğe göre firmaların bankacılık işlemlerinden faydalanma düzeyleri farklılık\rgösterecektir. Ayrıca firmaların sahip ve yöneticilerinin bankacılık işlemleri\rkonusundaki tecrübe ve uzmanlıkları yanında faizsiz işlem yapma isteği banka\rtercihini farklılaştırabilecektir. Gerek mevduat bankaları gerekse katılım bankaları,\rsağladıkları bankacılık ürün ve hizmetleri ile potansiyel müşterilerin ilgilerini\rçekmeye çalışmakta ve birbirleriyle rekabet etmektedir.\rÇalışmada Karabük ilinde faaliyet gösteren firmaların bankacılık işlemlerini\rgerçekleştirirken hangi banka türünü tercih ettikleri veya bu tercihi yaparken hangi\rfaktörleri dikkate aldıklarını belirlemek amaçlanmıştır. Bu amaçla araştırmada nitel\raraştırma yöntemi tercih edilmiştir. Nitel araştırma yönteminin önemi, nicel\ryöntemlere kıyasla daha derinlemesine verilere ulaşabilme imkânı sunması olduğu\rsöylenebilir. Bu çerçevede farklı sektörlerde faaliyet gösteren firmaların banka tercih\rveya seçimi üzerinde etkili faktörleri belirlemek amacıyla genelden özele yönelik\rsorularla araştırma amacına yönelik cevaplar aranmıştır. Böylece firmaların banka\rtercih veya seçimini etkileyen faktörlerin belirlenmesinde yol gösterici sonuçların\rortaya çıkarılması beklenmektedirÖğe Gayrimenkul yatırım ortaklıklarının piyasa yapısı ve yoğunlaşma düzeylerinin analizi: borsa istanbul’dan kanıtlar(2020) Apan, MehmetBu çalışmada, Türkiye’deki Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları (GYO)’nın piyasa yapısı ve yoğunlaşma düzeyleri; N-Yoğunlaşma Oranı (CR4ve CR8) ve Herfindahl-Hirschman (HHI) Endeksi ile analiz edilmiştir. Çalışmanın veri seti, 2007-2018 dönemini kapsamaktadır. GYO’ların CR4yoğunlaşma oranına göre 2007 yılında %81,29 ile en yüksek değer, 2018 yılında ise %57,62 ile en düşük değer aldığı tespit edilmiştir. Diğer yandan GYO’ların CR8yoğunlaşma oranına göre 2007 yılında %96,00 ile en yüksek değer, 2016 yılında ise %73,11 ile en düşük değer aldığı tespit edilmiştir. Ayrıca GYO’ların yoğunlaşma düzeyi, HHI analiz sonucuna göre 2010 yılında en yüksek değer 2297 ve 2018 yılında 1272 en düşük değeri aldığı tespit edilmiştir. 2012 yılından sonra yoğunlaşma oranları (CR4, CR8) ve HHI endeks değerleri ile GYO sayıları arasında negatif bir ilişki olduğu tespit edilmiştir. GYO sektöründe 2007-2011 döneminde monopol piyasa, 2012-2018 döneminde ise oligopol bir piyasa yapısının olduğu tespit edilmiştir.Öğe Girişim sermayesi yatirim ortakliklarinin critic-promethee bütünleşik karar verme yöntemi ile finansal performans değerlendirmesi: borsa istanbul’da bir uygulama(2020) Apan, Mehmet; Öztel, Ahmetİşletmelerin kurulması ve büyümesi için sermaye önemli faktördür. İşletmelerin rekabet ortamında başarılı olarakfaaliyetlerini devam ettirebilmeleri için ihtiyaç duydukları sermayeyi elde edebilmeleri gerekir. Kaynak yetersizliğiçeken ama büyümek isteyen işletmeler için Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları (GSYO) alternatif bir sermayepiyasası kurumları olarak faaliyet göstermektedir. Bu nedenle GSYO’ların performanslarının değerlendirilmesihedeflenmiştir. Çalışmada, hisse senetleri halen Borsa İstanbul’da işlem gören ve KAP (Kamu Aydınlatma Platformu)platformunda finansal verisi, 2012-2016 dönemi için tam olan 7 adet GSYO firması analize dahil edilmiştir.GSYO’ların finansal performansları için seçili finansal oranlar yardımıyla çok kriterli karar verme yöntemlerindenPROMETHEE kullanılmıştır. Finansal oranların önem düzeylerini belirlemede, CRITIC ağırlıklandırma yöntemikullanılmıştır. Yöntemlerin her ikisi de uzman görüşü veya karar verici tercihlerine ihtiyaç duymayan nesnelyöntemlerdir. Kriterlerin, genel olarak yakın ağırlık değerleri aldığı gözlenmiştir. Bununla beraber, Kısa VadeliYabancı Kaynaklar/Pasif Oranı ile Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar/Pasif Oranı en yüksek ağırlıklara sahipolmuşlardır. Tüm dönemlerdeki başarı ortalamaları dikkate alındığında GOZDE en başarılı firma olurken, VERTU endüşük performansı göstermiştir. Bu çalışmada finansal performans analizinde CRITIC tabanlı PROMETHEE yöntemiile nesnel tabanlı bir çerçeve ortaya konulmuştur.Öğe Kobi kredileri ile ihracat ve faiz oranı arasındaki nedensellik ilişkisinin ampirik analizi(2017) Apan, Mehmet; Islamoglu, MehmetBu çalışmada, reel sektörün önemli gücü olan KOBİ (Küçük ve Orta Boy İşletme) ' lere bankalarca sağlanan KOBİ kredileri (KOBID), ihracat (EXPD) ve kredi faiz oranı (TIC) arasındaki nedensellik ilişkisi incelenmiştir. Araştırma değişkenleri arasındaki nedenselliği belirlemede önce Genişletilmiş Dickey-Fuller (ADF) birim kök testi ile değişkenlerin durağanlığı, Johansen eş bütünleşme testi ile uzun dönemli ilişkinin varlığı ve Granger testi ile de nedensellik ilişkisi belirlenmek amacıyla 2009:01 - 2017:05 dönem veri seti analiz edilmiştir. Nedensellik analizi sonuçlarında Faiz Oranı ile KOBİ Kredileri ve İhracat ile KOBİ Kredileri arasında ilişki olduğu tespit edilmiştir. Eşbütünleşme analizinde KOBİ Kredileri, ihracat ve kredi faiz oranı arasında uzun dönemli bir ilişki olduğu tespit edilmiştirÖğe Nakit dönüş süresi ve karlılık: borsa istanbul ticaret endeksi’ndeki firmalarüzerine ekonometrik bir analiz(2021) Apan, Mehmet; Islamoglu, Mehmet; Bozkurt, OrhanBu çalışmada, Borsa İstanbul-Ticaret Endeksi’ndeki 12 firmanın nakit dönüş süresi ile aktif karlılığı arasındaki ilişkinin belirlenmesi için 2004-2018 dönem veri seti panel veri yöntemi ile analiz edilmiştir. Ampirik analizlerde nakit dönüş süresi ile aktif karlılık arasında anlamlı bir ilişki olmadığı, ancak aktif karlılığı ile kaldıraç arasında negatif yönde anlamlı bir ilişki olduğu gözlemlenmiştir. Ayrıca aktif karlılığı ile aktif toplamının logaritması arasında anlamlı bir ilişki bulunmadığı tespit edilmiştir.Öğe Portfolio and benchmark returns of private pension funds: a comparative analysis for turkey(2020) Kayhan, Fatih; Islamoglu, Mehmet; Apan, MehmetThe purpose of this study is to ascertain whether pension fund returns are in line with benchmark returns taking into account the regulatory structure in Turkey. The methodology of the study is the cumulative portfolio returns. Data is retrieved from TEFASPlatform and official web site of Capital Market Board of Turkey. Portfolio and benchmark of pension funds are compared. Only standard pension funds are covered within the scope of voluntary pension funds of Turkey. Findings are as follows; Portfolio returns and benchmark returns are in line significantly. The results are partly attributable to the regulations about pension fund management and portfolio structure. The paper also shows that in the long term, the volatility of returns decreases and returns prove to conform with the primarypurpose of the private pension system.
