Yazar "Islamoglu, Mehmet" seçeneğine göre listele
Listeleniyor 1 - 9 / 9
Sayfa Başına Sonuç
Sıralama seçenekleri
Öğe An Assessment of the Paper Industry Firms Listed in Borsa Istanbul Using Entropy-Based MAUT Method(Springer International Publishing Ag, 2017) Apan, Mehmet; Oztel, Ahmet; Islamoglu, MehmetThe aim of this study is to measure the market and financial performance of the paper industry firms listed in Borsa Istanbul by adopting multiple attribute utility theory (MAUT) which is one of the most widely used multi-criterion decision-making (MCDM) methods. The performance of the firms is assessed for the period between 2011 and 2013. The weights of evaluation criteria are determined by applying entropy, which is an objective weighting method. In the analysis, the firms are ranked by integrating entropy-based MAUT method. According to the analysis results, Kartonsan has the highest performance rate for all the years, whereas Viking has shown the poorest performance except for the year 2011. During the period, Mondi and Olmuksan, which are acquired by foreign investors, have shown relatively stable performance; however, the performance rate of Kaplamin is unstable. The only firm that has a rising performance trend during the period is Alkim. On the other hand, the sample is also analyzed by using equal weighted MAUT.Öğe Comparative Empirical Analysis of Financial Failures of Enterprises with Altman Z-Score and VIKOR Methods: BIST Food Sector Application(Univ Wollongong, 2018) Apan, Mehmet; Oztel, Ahmet; Islamoglu, MehmetThis study includes an empirical review of the financial failure of enterprises. For the empirical analysis, 2008-2014 period data for enterprises operating in the Food and Drink Sector traded on BIST (Borsa Istanbul), were used. The financial failures of these enterprises were first determined according to the Altman Z-Score method, and the financial success rankings of the enterprises were then determined by the VIKOR (VIseKriterijumsa Optimizacija I Kompromisno Resenje) method, which is one of the MCDM (Multiple Criteria Decision-Making) methods. The empirical analysis results obtained from these two different methods have been comparatively evaluated and interpreted. In this study, the VIKOR method is suggested as an alternative method for financial failure analysis.Öğe The effect of covid-19 on bist-100 and exchange rates influencing businesses(2021) Islamoglu, Mehmet; Yetgın, Muhammed Ali; Kayhan, FatihCovid-19, appearing first in City of Wuhan in People's Republic of China in December 2019, infected all continents, regions and countries in a very short period. Covid-19 influenced the humanity in terms of health, economic and social aspects. The effect of Covid-19 on the economy is studied in this research. Businesses are considered as one of the most important actors of the country's economy. Investments in stocks, stock exchange and exchange rates determine the activities of businesses. The effects of Covid-19 pandemic on exchange rates (USD/TL and EURO/TL) and Borsa Istanbul (BIST-100) are examined in this study. E-views 9.0 statistical program is used in this research. Phillips-Perron unit root test and multiple regression tests are employed in the analyses. The study concludes by suggesting that Covid-19 daily number of cases and number of patients that recover the pandemic have significant effect on USD/TRY, EUR/TRY and BIST-100, which are leading economic and financial indicators as far as Turkey is concerned.Öğe Gelişmekte olan doğu avrupa ülkelerinde kredi genişlemesi ve borçlanmanın ekonomik büyüme üzerine etkileri: panel veri analizi(2019) Islamoglu, MehmetBu çalışmada gelişmekte olan Doğu Avrupa ülkelerinden satın alma yöneticileriendeksine (PMI) göre son 3 yılda (2015-2018) en başarılı performansı sergileyenaltı Doğu Avrupa ülkesinin (Çekya, Macaristan, Polonya, Rusya Federasyonu,Yunanistan ve Türkiye) Gayrisafi Yurtiçi Hasıla (GSYIH) büyüme oranına etkieden ekonomik ve finansal faktörler incelenmiştir. 2002 ve 2018 yıllarınıkapsayan 16 yıllık dönemde, Kredi Genişlemesi ve Borç Servis Oranının GSYIHbüyüme oranı üzerindeki etkisi Panel Rassal Etkiler Regresyon Modeli iletahmin edilmiştir. Konuyla ilgili yapılan çalışmaların önemli bir bölümünde eldeedilen bulgular kredi genişlemesi ve GSYIH büyüme oranı arasındaki pozitifilişkiyi doğrulamaktadır. Ancak borç servis servis oranı ve GSYIH büyüme oranıarasındaki ilişkiyi inceleyen çalışmalarda farklı bulgulara ulaşıldığıgörülmektedir. Analiz döneminde gelişmekte olan Doğu Avrupa ülkelerindeborç servis oranındaki artışın ve Kredi Genişlemesinin GSYIH büyüme oranıüzerinde istatistiki olarak anlamlı pozitif etki yarattığı gözlemlenmiştir.Öğe Impact of financial benchmarks upon the portfolio distribution of mutual funds: the evidence from turkish capital market(2022) Kayhan, Fatih; Doganer, Mine Berra; Islamoglu, MehmetThe purpose of the study is to examine how financial benchmark returns impact the portfolio distribution of mutual funds. The scope of paper is limited to Turkish mutual funds market. Method employed in the paper; Granger Causality Test based on the VAR model is used. Findings of the quantitative analysis: As the return on government debt securities (index) inclines, the demand on Government Domestic Debt Securities goes up, and then, weight of government debt securities increases in consolidated portfolio of mutual funds. The paper concludes that for bonds, benchmark returns are effective on portfolio distribution of mutual funds.Öğe Kobi kredileri ile ihracat ve faiz oranı arasındaki nedensellik ilişkisinin ampirik analizi(2017) Apan, Mehmet; Islamoglu, MehmetBu çalışmada, reel sektörün önemli gücü olan KOBİ (Küçük ve Orta Boy İşletme) ' lere bankalarca sağlanan KOBİ kredileri (KOBID), ihracat (EXPD) ve kredi faiz oranı (TIC) arasındaki nedensellik ilişkisi incelenmiştir. Araştırma değişkenleri arasındaki nedenselliği belirlemede önce Genişletilmiş Dickey-Fuller (ADF) birim kök testi ile değişkenlerin durağanlığı, Johansen eş bütünleşme testi ile uzun dönemli ilişkinin varlığı ve Granger testi ile de nedensellik ilişkisi belirlenmek amacıyla 2009:01 - 2017:05 dönem veri seti analiz edilmiştir. Nedensellik analizi sonuçlarında Faiz Oranı ile KOBİ Kredileri ve İhracat ile KOBİ Kredileri arasında ilişki olduğu tespit edilmiştir. Eşbütünleşme analizinde KOBİ Kredileri, ihracat ve kredi faiz oranı arasında uzun dönemli bir ilişki olduğu tespit edilmiştirÖğe Nakit dönüş süresi ve karlılık: borsa istanbul ticaret endeksi’ndeki firmalarüzerine ekonometrik bir analiz(2021) Apan, Mehmet; Islamoglu, Mehmet; Bozkurt, OrhanBu çalışmada, Borsa İstanbul-Ticaret Endeksi’ndeki 12 firmanın nakit dönüş süresi ile aktif karlılığı arasındaki ilişkinin belirlenmesi için 2004-2018 dönem veri seti panel veri yöntemi ile analiz edilmiştir. Ampirik analizlerde nakit dönüş süresi ile aktif karlılık arasında anlamlı bir ilişki olmadığı, ancak aktif karlılığı ile kaldıraç arasında negatif yönde anlamlı bir ilişki olduğu gözlemlenmiştir. Ayrıca aktif karlılığı ile aktif toplamının logaritması arasında anlamlı bir ilişki bulunmadığı tespit edilmiştir.Öğe Portfolio and benchmark returns of private pension funds: a comparative analysis for turkey(2020) Kayhan, Fatih; Islamoglu, Mehmet; Apan, MehmetThe purpose of this study is to ascertain whether pension fund returns are in line with benchmark returns taking into account the regulatory structure in Turkey. The methodology of the study is the cumulative portfolio returns. Data is retrieved from TEFASPlatform and official web site of Capital Market Board of Turkey. Portfolio and benchmark of pension funds are compared. Only standard pension funds are covered within the scope of voluntary pension funds of Turkey. Findings are as follows; Portfolio returns and benchmark returns are in line significantly. The results are partly attributable to the regulations about pension fund management and portfolio structure. The paper also shows that in the long term, the volatility of returns decreases and returns prove to conform with the primarypurpose of the private pension system.Öğe Tüketici güven endeksi ve seçilmiş makroekonomik göstergeler arasındaki ilişkinin ekonometrik analizi: Türkiye örneği(2024) Şeker, Mustafa; Islamoglu, MehmetÇalışmadaki amaç, tüketici güven endeksi ile seçilmiş makroekonomik göstergeler arasında var olduğu düşünülen ilişkiyi açıklamak ve birbirlerine olan etkilerini Granger Nedensellik ve Johansen eş bütünleşme testi ile incelemektir. Tüketici güven endeksi, Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası-Elektronik Veri Dağıtım Sistemi (TCMB-EVDS) ve Türkiye İstatistik Kurumu’nun (TÜİK) anket çalışmasıyla ortaya çıkmaktadır. Yapılan ankette verilen cevaplara bakıldığında tüketicilerin psikolojik faktörleri ve aynı zamanda makroekonomik göstergeleri ne kadar takip ettikleri göz önüne alınmıştır. Bu doğrultuda çalışma hem davranışsal iktisada ışık tutması hem de tüketicilerin hangi makroekonomik göstergeleri takip ettiğini ortaya çıkarması bakımından önemlidir. Seçilen makroekonomik göstergeler tüketicilerin yakından takip ettiği düşünülen göstergelerdir. Buna göre analizde kullanılan veriler 2014:01-2023:06 periyodunu kapsamaktadır. Analiz sonucunda tüketici güven endeksi (TGE); yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE1), tüketici fiyat endeksi (TÜFE1) ve işsizliğin nedeni iken döviz kuru TGE’ nin nedeni olarak bulunmuştur.
